Słownik pojęć

Indeks giełdowy S&P 500 jest jednym z najważniejszych indeksów na świecie i obejmuje akcje 500 największych amerykańskich spółek notowanych na giełdzie. Jest uważany za najbardziej wiarygodny wskaźnik rynku amerykańskiego. Inwestując na Portu możesz go mieć również w swoim portfelu lub strategii.

Całkowity zwrot generowany przez inwestycję na przestrzeni czasu. Matematycznie można ją obliczyć jako różnicę między ceną bieżącą a ceną zakupu podzieloną przez cenę zakupu. Dlatego jeśli kupisz papier wartościowy za 100 PLN i sprzedasz go za 140 PLN po pięciu latach, skumulowana stopa zwrotu wynosi 40%. Ze względu na różne horyzonty czasowe skumulowane stopy zwrotu są trudne do porównania i często są nadużywane w reklamach.

Ważnym aspektem skumulowanej stopy zwrotu jest również możliwa reinwestycja dochodu. Jeśli cały dochód zostanie ponownie zainwestowany, a inwestycja przyniesie 8% w ciągu jednego roku,
9% w drugim roku i 10% w trzecim roku, skumulowany zwrot z inwestycji za te 3 lata wynosi 29,5% (1,08 * 1,09 * 1,10).

Smart beta to połączenie korzyści pasywnego inwestowania i aktywnych strategii inwestycyjnych. Z reguły firmy dobierane są do portfela na podstawie określonych kryteriów, ale nie ma szczegółowej analizy podstaw. Mogą to być np. spółki o niskiej kapitalizacji rynkowej, małej zmienności lub np. niskim stosunku ceny rynkowej do zysku netto. W przypadku smart beta ETF opłaty są zazwyczaj niższe niż w przypadku funduszy zarządzanych aktywnie i nieco wyższe niż w przypadku czysto pasywnych funduszy ETF.

Przez spekulację rozumiemy proces obrotu aktywem lub przeprowadzenia transakcji finansowej, który opiera się na oczekiwaniach spekulanta co do zmian cen aktywów lub zmian kursów walutowych w krótkim czasie, próbuje on zarabiać na tych ruchach. To bardzo ryzykowne transakcje. Jednak wysokie ryzyko można zrekompensować w postaci dużego zysku, jaki można osiągnąć dzięki tym operacjom. Spekulacje dostarczają płynności na rynku finansowym.

Split, lub też podział akcji odnosi się do sytuacji, w której firma decyduje się podzielić swoje udziały na kilka mniejszych części. Powodem może być np. zbyt wysoka cena, która nie pozwala mniejszym inwestorom sięgnąć po zakup całej sztuki. Wraz z rosnącymi możliwościami zakupu akcji ułamkowych waga tego argumentu maleje, ale dla wielu inwestorów zakup całej akcji jest nadal pewnym czynnikiem psychologicznym.

Sam podział nie ma wpływu na wartość realną firmy, często jednak towarzyszy mu spekulacja o chwilowym wzroście wartości. Większość firm dzieli swoje udziały w stosunku 2:1 lub 3:1. Jeśli więc akcje spółki kosztują 500 dolarów, a firma ogłosi split 2:1, każdy akcjonariusz otrzyma 2 akcje o wartości 250 dolarów za akcję.

Przeciwieństwem dzielenia jest odwrotny podział udziałów, gdzie firma zmniejsza liczbę wyemitowanych akcji i np. za 2 sztuki o wartości 250 dolarów inwestor otrzymuje jedną o wartości 500 dolarów. Splity odwrotne często przeprowadzają firmy, których wartość akcji spadła i są zagrożone wycofaniem z giełdy, ponieważ cena jednostkowa jest zbyt niska.

Różnica między ceną kupna i sprzedaży waluty, akcji, obligacji lub innego rodzaju aktywów. Innymi słowy, jest to wartość, o jaką różni się najwyższa oferta sprzedaży i najniższa oferta kupna. Spread związany jest z płynnością instrumentów - im większe są obroty na danym instrumencie, tym mniejsze spready, a więc tym lepiej dla inwestora.

Połączenie wysokiej inflacji z powolnym wzrostem gospodarczym i wysokim bezrobociem. Jako przykład stagflacji podaje się lata 70. w Stanach Zjednoczonych.

Poszukiwanie atrakcyjnych akcji ma miejsce wtedy, gdy inwestor używa systematycznej formy analizy, aby stwierdzić, że dana akcja będzie dobrą inwestycją i dlatego powinna zostać dodana do portfela.

Poszukiwanie atrakcyjnych akcji ma miejsce wtedy, gdy inwestor używa systematycznej formy analizy, aby stwierdzić, że dana akcja będzie dobrą inwestycją i dlatego powinna zostać dodana do portfela.

Stopa dywidendy jest zwykle wyrażana w procentach i wskazuje, ile firma wypłaca rocznie dywidendy, proporcjonalnie do ceny swoich akcji. Na przykład, jeśli firma wypłaciła dywidendę w wysokości 1,2 USD w ciągu ostatnich 12 miesięcy, a jej akcje są notowane po 50 USD, stopa dywidendy wynosi 2,4%. Wyższe stopy dywidendy oferują zazwyczaj spółki o dłuższej historii, które nie mają zbyt wielu możliwości rozwoju i przez to rozdają część zysku swoim akcjonariuszom.

To materiały w pierwotnym stanie stanowiące materiał wyjściowy do wytwarzania jakichś rzeczy lub energii. Towary te są sprzedawane na rynkach światowych po jednolitej cenie. Surowce obejmują produkty rolne (np. kukurydza, pszenica), rudy metali (np. cynk, miedź, złoto), czy paliwa kopalne (np. ropa brent, węgiel kamienny, gaz ziemny).

Jest to operacja wymiany walut, w której jedna waluta jest wymieniana na inną na określony czas. Swap walutowy składa się z dwóch nierozłącznych operacji, które są zawierane w tym samym czasie z tym samym partnerem i przynajmniej jedna z operacji jest typu forward. Jest to umowa z partnerem swapowym (zwykle bankiem) na wymianę określonej kwoty pieniędzy w walucie A na walutę B po aktualnym kursie wymiany, z zastrzeżeniem, że w przyszłości nastąpi wymiana zwrotna. Jednak taka wymiana odwrotna będzie miała miejsce po aktualnym kursie terminowym obowiązującym w okresie wypowiedzenia swapu.

Symbol giełdowy, który identyfikuje papier wartościowy na określonym rynku. Akcje na GPW mają trzyliterowe tickery, na giełdzie NYSE mogą mieć ticker o długości do 4 liter, w przypadku Nasdaq można użyć do 5 znaków. W przeciwieństwie do międzynarodowego numeru identyfikacyjnego (ISIN), tickery tych samych spółek mogą być różne na różnych giełdach.